2月3日晚间，韩建河山披露重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买辽宁兴福新材料股份有限公司（以下简称“兴福新材”）99.9978%股份，并募集配套资金。公司股票于2月4日起复牌。针对此次交易，上交所于当日晚间“火速”下发问询函。

据悉，截至2025年三季度末，韩建河山货币资金仅余0.68亿元。预案显示，公司拟向陈旭辉等25名交易对方发行股份并支付现金收购标的公司99.9978%股权，并募集配套资金。募集配套资金拟用于支付本次交易现金对价、中介机构费用及相关税费。交易对方中，陈旭辉、高巷涵与郭振伟签署了《一致行动协议》，三人直接或间接控制标的公司股份的比例合计为52.51%，此外其他交易对方中包含多家合伙企业。

对此，上交所要求韩建河山补充披露上市公司对本次交易中现金对价支付方面的具体安排，若上市公司募集配套资金不达预期，结合上市公司的货币资金、资产负债情况等，说明相关现金支付安排对上市公司偿债能力和生产经营是否存在不利影响；除预案披露的一致行动关系外，陈旭辉与其他交易对方是否存在关联关系、一致行动关系和其他潜在利益安排，并结合本次发行股份后各方持股情况，说明本次向交易对方发行股份是否可能影响上市公司控制权稳定性，是否可能构成《重大资产重组管理办法》规定的重组上市情形。

另外，针对标的公司业绩大幅波动、内幕信息管理等情况，上交所也进行了追问。

文/资本秘闻